罗伯特·希勒：有效的风险管理非常重要

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□实习记者 许予朋

“鉴于中国是一个不断变化且充满活力的经济体，且与世界市场的联系非常紧密，有效的风险管理对于中国来说更加重要。”11月9日，在《中国银行保险报》主办的2022第三届中国寿险业转型发展峰会上，耶鲁大学经济学教授、2013年诺贝尔经济学奖得主罗伯特·希勒表示。

“新冠肺炎疫情警醒着我们，世界上仍潜存着许多风险，这些风险随时可能发生，促使我们思考风险管理的基本原理。”希勒介绍。

希勒认为，有几种风险及与之相关的风险管理值得关注：一是长寿风险。得益于医疗科学以及更好的疾病防护措施，人们的预期寿命得以延长。目前，已经有很多人开始着手应对长寿风险。例如，斯坦福大学设立了一个长寿中心，正面向全世界所有大学举办一场竞赛，参赛者需设计与之相关的保险产品和服务，从而为全人类优化长寿风险。

二是宏观经济风险。希勒认为，当市场运行机制在一段时期内出现恶化时，就会发生经济衰退。新冠肺炎疫情的突然暴发，引起了经济上的巨大波动。对于大多数人而言，衰退的影响并不明显。即使发生经济衰退，有些人依然能够继续工作、正常生活，但有些人则不幸失业，这对他们来说可能成为一场灾难。“面对这类挑战，我们可以考虑通过起草GDP风险管理合同，通过为整个国家创建风险管理指数来进行有效应对。”希勒介绍。

同时，希勒介绍了美国保险公司IncomeAssure Plan在应对失业问题时推出的一项创新实践：IncomeAssure Plan在现有的失业保险基础上，推出了能够为失业人群提供保障的附加保险产品。同时，该公司还设立了就业中心，为失业者提供咨询和培训服务，为减轻美国失业压力作出贡献。

三是房地产风险。以美国为例，希勒指出，1890年以来，美国房价随着时间推移波动在加剧，近期，房价更是出现大幅上涨。此前，在1997年到2005年之间，美国房价也曾大幅上涨，而在金融危机爆发后，房价一路下跌。对于购房者而言，这也是一种必须应对的切实风险。为平滑房价波动对购房者的影响，希勒建议，可考虑设立有关单户住宅价格的期货市场。目前，芝加哥商品交易所已开放了一项合约，人们可以就自身房价购买看跌期权，以避免房价下跌造成损失。

希勒认为，目前，新兴市场国家对优质保险产品的需求正在扩大，政府也一直在努力确保人们获得更多保障。“中国在这方面已经做得非常好，人们生活质量一直在提高，但并非每个地方都是如此。”希勒表示，在世界各地发生的灾难，仍使许多人陷入绝望、遭受痛苦，需要通过更优质的保险产品来保护他们。

此外，希勒建议，现在正是全球风险管理取得进一步发展的时刻，可以尝试在不同国家、不同人群中加快实践。当下，年轻人也应当多多思考金融和保险本身，思考保险如何对生活质量改善产生真正的、重大的影响。

关键词： 风险管理 经济衰退 生活质量