【全球热闻】【小微金融观察】关系型借贷缩小“麦克米伦缺口”

□李俊岭

过去十年，普惠型小微企业贷款、普惠型涉农贷款年均增速分别达到25.5%和14.9%，大大高于贷款平均增速。十年间取得如此显著成绩，反映出我国金融与实体经济良性循环逐步形成。

(相关资料图)

放眼各国发展历史，小微企业融资可以说是一个“世纪难题”。早在1931年，英国议员麦克米伦经过调研就发现了中小微企业存在融资难的问题，当时中小微企业融资缺口没有得到传统金融机构来填补。中小微企业融资缺口因此被称为“麦克米伦缺口”。

李月敏/制图

近一个世纪以来，从全球视角分析，各国纷纷展开各种探索和努力，形成不同解决方案，也取得了不同程度的效果，但小微企业融资难的“麦克米伦缺口”还没有得到根本解决，仍然困扰着各方。立足当下国情，如何在当前基础上进一步缩小“麦克米伦缺口”，是值得深入思考的现实问题。

在监管等各种政策的推动下，经过多年的实践，各方探索了一些方法，包括为小微企业信用增级、深化对小微企业的各种担保、推出“信贷工厂”等多种服务或产品等。同时，利用大数据、人工智能等科技手段赋能对小微企业的信贷发放渐成风气，信贷发放的质效得以提升，这些举措值得充分肯定。

走得再远，也不能忘记初心。我们既看到当前一些具体有效的解决举措，也要不断回归本源深化认识：跨越近百年的“麦克米伦缺口”的难题之所以难解决，最重要的原因在于银行与小微企业之间的信息不对称。也就是说，由于多数小微企业不具有规范的财务信息，导致银行难以对其财务状况作出准确判断。

对于银行和小微企业群体而言，解决信息不对称问题，必须着眼于重建两者之间的生产关系，这是一项涉及根本、关乎长远的重要工作。因此，“关系型借贷”理念越来越受到关注。

关系型借贷(Relationship Lending)一般是指银行主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息做出贷款决策。在关系型借贷业务运行中，借款企业的相关信息不仅包括财务指标，还包括能折射借款企业真实经营状况、还款意愿或还款能力的具体信息，比如：借款人的人品（诚信状况等）、客户流量、水表、电表、海关报表等信息，以及与这些信息相关的朋友圈、生态圈状况。这些信息往往与借款企业的负责人的行为特征息息相关。

发展关系型借贷具有现实基础和迫切性，尤其应注重发展区域性、行业性关系型信贷模式。关系型借贷的基本前提是银行和企业之间必须保持长期、密切的关系。只有功夫用在平时，银行掌握了这些有价值的信息，才能实现高效审核，才能快速决定是否放款。各行各业小微企业的经营状况千差万别，很难用统一标准衡量其信用状况。所以，基于个性化样本的多元信息采集就显得极其重要。

下一步小微融资的目标和任务既定。2022年要继续实现普惠型小微企业贷款“两增”目标，确保个体工商户贷款增量扩面。国有大型银行要确保全年新增普惠型小微企业贷款1.6万亿元。股份制银行要在完成现有信贷计划的基础上，对具备条件的地方进一步增加投放。地方法人银行要用好用足普惠小微贷款支持工具、支小再贷款等政策，进一步做大普惠型小微企业贷款增量。

任重道远，未来可期。信贷业务有其复杂的一面。但同时也有其朴素的一面。要进一步缩小“麦克米伦缺口”,小微信贷业务最终要回归人性化，这也是发展关系型借贷的根基所在。

关键词： 小微企业 麦克米伦缺口 经营状况