天天速看：专属商业养老保险将由试点转常态

□记者 朱艳霞

5月25日，国家金融监督管理总局向各人身险公司下发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），拟将专属商业养老保险由试点业务转为常态化业务，符合条件的人身险公司均可开展经营。同时，拟新增销售行为监管条款，提出六项“负面清单”。

(相关资料图)

相关业内人士对《中国银行保险报》记者表示，专属商业养老保险试点启动以来，运行平稳，业务规模稳步增长，为消费者提供了更多安全稳健的长期养老保障选择，特别是在服务新产业、新业态从业人员和灵活就业人员方面效果明显。有必要在总结前期试点经验的基础上，对经营要求、业务管理、消费者保护等事项进行有针对性调整，进一步优化业务流程，便利消费者选择适合其自身需求的产品。

与此同时，随着专属商业养老保险纳入个人养老金制度框架，相关政策需要进一步优化完善，更好地与个人养老金制度衔接。

试点取得积极成效

专属商业养老保险是第三支柱养老保险的重要组成部分。2021年5月，原中国银保监会印发《关于开展专属商业养老保险试点的通知》（以下简称《通知》），自2021年6月1日起启动专属养老保险试点，首批中国人寿、人保寿险、太平洋寿险等6家寿险公司参与。

2022年3月1日起，专属商业养老保险业务试点区域扩大到全国范围，养老保险公司被纳入试点范围。随后，太平养老、国民养老、平安养老、恒安标准养老等养老险公司的专属商业养老保险产品先后上市。

截至一季度末，专属商业养老保险累计保费规模50.8亿元，投保件数42.9万件，其中新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保超过6万件。

各试点公司推出的专属商业养老保险产品均采取“双账户”管理模式，提供稳健型、进取型两种不同的投资组合。稳健型账户专为风险保守型客户设计，最低保证利率大多为2.5%左右，进取型账户在保证资金安全的基础上对多种资产进行平衡配置，最低保证利率大多为0.5%。

从各公司2022年专属商业养老保险的收益业绩来看，该类产品稳健型账户2022年年化结算利率在4.0%-5.15%之间，进取型账户年化结算利率在4.5%-5.7%之间，总体表现较为亮眼，具有很强的竞争力。

上述业内人士认为，这项业务由试点转化为常态化经营，将使得更多人身保险公司进入这一领域，进一步丰富产品供给，提高潜在客群的参保率，推动第三支柱养老保险持续发展。

满足条件有望获准经营

《征求意见稿》显示，符合四项条件的保险公司可以经营专属商业养老保险：一是上年度末所有者权益不低于50亿元且不低于公司股本（实收资本）的75%；二是上年度末综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于75%；三是上年度末责任准备金覆盖率不低于100%；四是监管机构规定的其他条件。

此外，养老主业突出、业务发展规范、内部管理机制健全的养老险公司，可以豁免第一款关于上年度末所有者权益不低于50亿元的规定。

“初步估计，能够经营此项业务的人身险公司有30多家。”上述业内人士表示。

记者了解到，上述条件与保险公司获准开展个人养老金业务的条件大体一致，且相对宽松一些。可以预见的是，未来将会在试点公司的基础上加入更多符合条件的机构开展专属商业养老保险业务。

值得一提的是，与《通知》相比，《征求意见稿》在养老金领取方面进行了完善。例如，《征求意见稿》提出，对于投保人以个人养老金资金账户资金购买专属商业养老保险产品且未开始领取养老金的，如其提出申请，保险公司可以通过保单批单的方式，将养老金领取条件变更为国家规定的个人养老金领取条件，或在合同中增加一次性领取养老金的领取方式。

随着专属商业养老保险纳入个人养老金制度框架，多款专属商业养老保险已经入围个人养老金保险产品名单。不过，二者在一些规定上略有不同，比如，个人养老金在参保人退休后即可领取，此前《通知》中要求专属商业养老保险参保人年满60周岁方可领取养老金。《征求意见稿》对领取政策进行优化，可以更好地适应个人养老金的发展要求。

新增销售行为监管条款

与《通知》相比，《征求意见稿》新增多条销售行为监管条款。

例如，保险公司可以委托全国性商业银行和公司治理机制健全、经营合规稳健、声誉良好的全国性专业保险中介机构（以下统称“保险中介机构”）宣传和销售专属商业养老保险。保险公司可以通过设立自营网络平台或委托保险中介机构通过其自营网络平台宣传和销售专属商业养老保险。

不过，保险公司通过设立自营网络平台宣传和销售专属商业养老保险的，需符合监管部门关于保险公司经营互联网人身保险业务应当具备在线运营能力和建立在线服务体系的相关要求，同时应当满足互联网保险销售行为可回溯管理有关要求；通过线下方式宣传和销售专属商业养老保险的，应当满足保险销售行为可回溯管理有关要求。

此外，《征求意见稿》针对保险公司或保险中介机构宣传和销售专属商业养老保险提出六项负面清单。具体来看，包括不得将专属商业养老保险与银行储蓄、理财产品、基金、国债等进行收益简单比较，不得隐瞒合同限制条件或重要内容，不得进行虚假或者夸大表述，不得使用偷换概念、隐去假设等不当宣传手段，不得按照投资组合历史结算利率对投资组合账户价值变动进行演示，不得有监管机构规定的其他禁止性行为。

上述业内人士表示，《征求意见稿》对银行代销、中介销售以及网销等均进行了一定规范，一方面扩宽了专属商业养老保险的销售渠道，为消费者提供了便利，也提升了这项业务发展的空间；另一方面加强销售行为监管，有利于维护消费者的合法权益，促进专属商业养老保险持续规范发展。

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