天天观察：【深读】探路元宇宙金融

编者按：

元宇宙金融的发展，需要健全金融规制，以推动传统金融和元宇宙金融协同发展。本专题旨在探讨元宇宙金融的发展逻辑，为金融机构提供参考和决策。

【资料图】

【专家观点】探路元宇宙金融发展

□欧阳日辉

元宇宙金融有广义和狭义之分。狭义的元宇宙金融是元宇宙与金融相结合，本质是服务于元宇宙经济的中介，核心功能在于为元宇宙经济体系提供清算和支付的途径，创造一种动态化的风险传递机制。广义的元宇宙金融还包括现实世界的金融机构利用元宇宙的思维与技术推动金融科技创新，从而形成一种新兴的金融模式和金融业态，并与元宇宙世界的金融实现交互和互操作。广义的元宇宙金融运行体系需要新型信任机制、智能合约、金融市场、规制体系支撑，通过数据、信用、货币与现实金融元宇宙互联互通。

元宇宙+金融的发展路径

在元宇宙经济中，已经有了一些金融实践的探索，目前主要有两条路径：

一是在元宇宙中发展支付和投融资等金融服务支持元宇宙经济运行，与元宇宙经济相适应的金融工具得到发展。支付是元宇宙经济正常运行的关键要素，以 NFT（Non-Fungible Token，非同质化代币）的方式交易数字资产是元宇宙兴起的一个重要原因。NFT市场规模正在快速扩张，元宇宙经济中的NFT交易除了艺术品、游戏道具之外，已经拓展到奢侈品、演唱会、体育比赛等领域，有研究估算这个市场将达1900亿美元。二是金融机构推出数字虚拟人优化服务和展业流程，利用元宇宙技术提升用户体验。比如，美国银行、摩根大通、韩国新韩银行、法国巴黎银行等国外金融机构在虚拟空间中为客户提供包括汽车和房屋贷款、投资、保险等服务，我国浙商银行、百信银行、光大银行、浦发银行、江苏银行等也积极布局，探索新型营销模式以及未来银行建设，数字人员工、虚拟营业厅、数字藏品等服务和产品落地。

我国地方政府高度重视元宇宙+金融的发展，积极探索元宇宙应用平台、数字资产交易平台、区块链知识产权质押融资服务平台建设，扎实推进法定数字货币试点。比如，《上海市数字经济发展“十四五”规划》提出，“支持龙头企业探索NFT（非同质化代币）交易平台建设，研究推动NFT等资产数字化、数字IP全球化流通、数字确权保护等相关业态在上海先行先试。”

科技公司和金融机构都希望在元宇宙金融中占据主导地位；政府抢抓数字经济和元宇宙发展新机遇。已有研究从区块链金融、数字货币、数字资产、元宇宙对银行的影响等方面展开。

金融元宇宙与元宇宙经济息息相关

笔者认为，元宇宙是集成前沿的数字技术在Web3.0架构下建设的下一代互联网，是当下宇宙的一种数字扩展或者数字空间。在这个虚实相融更加沉浸式的虚拟世界里，由区块链（通过NFT）提供支持、去中心化自治组织（DAO）运行，既是现实世界的数字映射（数字孪生），更是超越现实世界的数字空间。作为与实体经济紧密联系的下一代互联网，元宇宙中将建立一套完整的经济和社会体系，从而产生新的商品市场、金融市场、劳动市场和其他社会关系，形成了一种新的社会形态。

金融元宇宙的发展与元宇宙经济的繁荣程度高度相关，不同元宇宙经济发展阶段对金融的需求也是不同的。一方面，促进金融元宇宙寻找金融新的发展空间。伴随着元宇宙成为各国家地区经济高质量发展重点项目，底层技术区块链、物联网等研究速度加快，金融机构将受益于相关技术的快速发展，实现业务创新、流程改造、组织变革等元宇宙化转型目标。另一方面，打造新金融关系，强化自治社区职能。元宇宙谋划了一幅未来数字原生经济生活云图，沉浸式体验感知释放用户创造力和想象力，为金融机构线上协作、线上展业以及客户体验升级等方面提供更丰富的空间。

金融元宇宙发展受元宇宙思维影响

金融元宇宙的发展不仅受技术影响，也受元宇宙思维的影响。元宇宙提供了一个自我建构、自我设计、自我发挥的空间，可以突破真实世界运行法则，在虚拟世界中无限遐想并加以实现，对人类思维产生了革命性的影响。元宇宙思维要求我们冲破时代烙印特征的思维定式，跳脱类化意象或物象的直接经验，整合现实空间思维与元宇宙虚拟空间思维于一个统一体中，迎接元宇宙相关技术在思维领域的变革。

笔者认为，元宇宙思维是基于元宇宙技术在经济社会应用中产生的一场思维方式变革。而元宇宙思维变革主要表现在以下四点：第一，去中心化推动共治性。元宇宙需要在多个技术向度取得突破性进展并实现有机融合，是纯粹数字化的世界。在VR、AR、MR等扩展现实技术的支撑下，从内容生产到场景构建，即个体进行社会传播交往的场景很大程度上由个体自己把控，个体拥有更多的自主性。第二，沉浸式体验使思维形式向系统化趋势发展。元宇宙沉浸式体验把感官世界向外延伸，丰富缤纷的多媒体认识手段激发人类创造性思维，在相互联系作用中揭示事物的特征，建立完整、立体、全面的系统化思维。第三，人工智能逻辑辅助思维内容转向开放性。元宇宙运行代码可视为计算机语言，语言是思维的物质外衣，代码语言编写执行的过程就是思维表达过程。随着数理统计、神经网络等现代学科兴起，人工智能深度学习冲破了传统思维方式的束缚，思维内容向无限可能的方向开拓。第四，共识机制推动思维结果为整体性构建。元宇宙属于每一个使用的用户，身份的转变导致思维的转变，所有人相互影响、相互制约形成元宇宙社会利益共同体，只有所有人达成共识整体才能朝着良好的态势发展。

（作者单位：中央财经大学中国互联网经济研究院）

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