【热闻】记者观察：基金投顾，要“投”更要“顾”

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中国银行保险报网讯【记者 和平】

2019年10月24日,证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，基金投顾业务试点正式落地，标志着投顾服务从“卖方时代”向“买方时代”迈进。如今，试点已有三年时间，在居民财富管理需求旺盛、人口老龄化趋势加速、产品多元化程度和复杂性不断提升等多重因素下，基金投顾业务迎来发展机遇。

三年来，基金投顾试点队伍持续扩容、机构类型不断丰富。截至2022年6月底，全市场获批基金投顾牌照的机构共计60家，包括25家基金公司或其子公司、29家证券公司、3家银行及3家独立基金销售机构。基金投顾服务内容也向专业服务迈进，买方投顾业务成为行业风口。

中国证券投资基金业协会公开数据显示，目前60家机构共服务客户367万户，服务资产980亿元，日益壮大的基金投顾机构队伍丰富着投资者投顾选择。从最新公告情况看，2022年尚未有新的试点机构获批。

基金投顾业务试点以来，券商和公募基金机构积极参与，基金投顾业务在发挥专业机构投研能力的同时，更好地兼顾了客户服务，“三分投七分顾”成为行业共识，帮助投资者克服追涨杀跌的习惯，从而在基金投资中提高收益，获得更好的持有体验。

近年来，基金投顾业务不断发展壮大，但仍有一些不足之处亟待完善。我国无论财富管理市场还是基金投顾仍处于发展初期，投资者信心不足。基金投顾主要采用全委托的财富管理方式，在让用户从认知到认可的过程中，如何建立信任是投顾机构需要共同攻克的难题。除此之外，基金投顾现阶段的另一个难点在于了解客户。投顾机构除了单方面提供服务外，还需加深用户洞察，了解他们真正需要的服务是什么，并通过产品设计和技术支持提供对应的解决方案。

对于投顾业务展业过程面临的难题，市场人士认为可以从三方面进行突破：首先，投顾机构需多一些动态配置，提升投资者持有体验。其次，投顾要多关注基金产品本身。最后，投顾机构在细分类型上、单类上、单品上给出明确的投资建议。目前很多投顾机构只讲长期持有，未来需要告知产品的投资和持有的目的，给出明确建议，动态配置。

未来，投顾机构需要在“投”和“顾”两个层面继续发力，探索更适合每位客户的基金投顾服务，通过加深对客户需求的洞察分析、提升投顾服务的内容、丰富投顾服务的形式进一步提升服务质量。

关键词： 业务试点 财富管理 证券投资基金