天天关注：记者观察：国际银行ESG转型的思考

□记者 方磊

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近年来，国际金融业普遍向绿色金融、低碳经济转型发展，ESG投资发展迅速。其中，国际商业银行ESG发展时间较长，从投资角度来看，银行等金融机构主要通过持续发展绿色金融业务实现其业务转型。

首先，绿色金融资产规模的增长使得多数国际大型银行制定了自身的绿色金融战略目标。这些国际大型银行往往定期在发布环境和社会相关报告中披露融资目标的工作进展，以便相互监督和督促自身开展多样化的绿色金融业务，确保自身及社会可持续发展规划稳步推进。

其次，进行相关产品的创设。除了传统的绿色债券、绿色贷款外，碳配额质押融资、能效抵押贷款、绿色票据、绿色汽车贷款、绿色信用卡等多项绿色创新产品应需而生。如渣打银行在2020年推出了首个可持续发展债券和世界上第一个可持续存款以支持其在ESG战略上的可持续发展目标。

最后，实现融资政策的优化。绿色项目成为信贷支持新重点，不少国际商业银行表示其信贷业务将进一步向可持续基建、清洁技术及可再生能源项目等绿色及可持续产业倾斜。一些国际商业银行已宣布停止向新建燃煤发电厂和动力煤矿项目的新客户提供融资。例如，花旗银行依据其ESRM政策，提出将逐步取消对收入的25％以上来自动力煤开采企业的融资，并且不再为动力煤开采、燃煤发电、北极天然气开采等碳排放领域的新增企业或项目提供融资服务，且规定2025年底将碳排放企业信用敞口降为2020年的50％，到2030年关闭信用敞口。

成立于1973年的贝恩咨询公司（Bain & Company）近日出具的一份报告对全球ESG项目在银行领域的投资现状进行了分析。报告指出，涉足ESG项目投资的银行可能会付出更高的尽职调查成本，但风险成本却大幅下降：以五年平均风险成本为比较标的，全球价值银行联盟（Global Alliance For Banking On Values）欧洲成员的风险成本相比2019年资产排名前25的欧洲银行低32%。

众多国际财经分析人士认为，银行风险成本的降低源于所投ESG项目公司更为谨慎的经营理念。投入ESG实践的公司会更加审慎经营以避免贷款违约，同时这些公司的环境运营风险通常要低于传统业务公司。如能源政策和其他新法规可能会对传统业务公司带来经营挑战。风险成本降低使投入ESG实践的银行在市场竞争中占有先机。越来越多的证据表明，可持续性投资对银行的财务回报和盈利能力具有积极影响。

可以确信，国际银行界发展ESG投资将持续高速发展中，如何健康有序顺势而为，值得我们思考。

首先，要建设健全银行的绿色金融体系，做到管理层与执行层的统一协调。将绿色金融纳入考核和激励机制，配合绿色金融业务目标，配套设立对机构和个人的业绩考核指标和绩效激励措施。

其次，积极创新ESG金融产品。随着更多资金流向绿色环保产业，ESG表现较好企业的融资成本将进一步降低。商业银行应积极创新ESG主题产品，提升其在ESG领域的投研能力和对投资资产的管理能力，针对重点投资于绿色债券以及ESG表现良好企业发行的债权类资产，行业策略涵盖节能环保、清洁能源、生态保护等绿色产业，兼顾民生、乡村振兴、高质量发展等领域机会结合创新。在引导企业可持续转型的同时，也能加速完成自身投融资的环境效益指标，更好实践ESG可持续发展理念。

最后是加强ESG体系风险控制。风险控制无疑是金融机构的重中之重。ESG投资不仅涉及项目的资金风险，还涉及项目可能带来的环境风险。国外银行对绿色金融的风险控制非常严格，为了防止可能的风险，在风险评估、方案和协议制定、后续监督等方面都制定了非常周全细致的流程。这一点很值得国内银行界参考与借鉴。

李月敏/制图

关键词： 可持续发展 商业银行 金融业务