“双碳”催生保险新机遇

编者按：

在实现“双碳”目标的过程中，能源结构调整至关重要。这个转变伴随着风险的出现和变化，保险可以在其中充分发挥规避风险的作用。

□贾志莲 邱剑

“双碳”目标对我国经济金融产生了深远影响，对我国保险业也带来了机遇和挑战。

抓住六大机遇

“双碳”目标给保险业的发展带来了新机遇和新动力。从绿色金融提出到“双碳”目标的保险实践，保险业持续拓宽服务路径，创新保险产品，为绿色能源、绿色交通、绿色建筑、绿色技术、气候治理和森林碳汇等领域提供风险保障，服务实体经济和“双碳”转型，助推“双碳”目标达成。

（一）服务能源结构调整板块的保险机遇

“双碳”目标的本质是一场能源变革。未来“硅”产业和“氢”产业将慢慢取代一部分“碳”产业，到2030年，非化石能源占一次能源消费比重将达25%左右。我国能源产业的“生产、运输、存储”等环节降本增效，“光伏、特高压、新能源”等产业迎来新突破和发展。保险业需要打造专门的保险产品体系，覆盖多样化能源结构调整带来的风险。目前保险业已有保险产品服务能源结构调整，随着储能业的发展和其他能源的应用，还需要开发更多保险产品。

（二）护航低碳交通板块的保险机遇

新能源汽车是陆地交通的发展方向。保险业积极了解新能源汽车的风险，支持新能源汽车产业链的发展，研发新能源汽车专属保险产品，开展新能源汽车延保试点，助推新能源汽车行业发展；做好充电站（桩）风险管理，助力新能源汽车基础设施建设。目前保险行业已开发了护航低碳交通发展的保险保障产品。

（三）赋能建筑业绿色转型板块的保险机遇

积极构建绿色建筑与绿色金融协同发展机制，推出绿色建筑性能保险，为绿色建筑打造“事前信用增进、事中风控服务、事后损失补偿”的立体化保障体系，确保绿色建筑满足绿色建筑评价星级要求，达到节能减碳效果。

（四）支持“双碳”转型技术的保险机遇

针对绿色技术研发难、知识产权保护难、产品质量保证难等痛点，通过研发科技型企业研发费用损失保险，解决研发失败的后顾之忧；通过设计专利执行保险、专利被侵权损失保险、专利质押融资还款保证保险全面保障绿色技术知识产权；通过支持“双碳”转型技术推广的保险产品，来推动科学技术的发展。

（五）助力生态碳汇能力提升的保险机遇

碳汇一般是指从空气中清除二氧化碳的过程、活动、机制。2012年，我国明确在北京、天津、上海等七省市开展碳交易试点。保险业可以参与国家气候治理，积极研发碳汇交易保险产品。保险业通过建立巨灾数据库、构建巨灾模型、搭建组合风险管理平台的方式打造碳汇巨灾风险体系，为应对极端气候灾害造成的巨灾损失提供保险支持。

保险业依托自身风险识别与保障优势，对国有林场、林农、专业合作社、新型农业主体和林业企业等在从事林业生产（包括公益林、商品林、草原、景观林、苗木等）过程中因遭受自然灾害、意外事故、病虫害造成的损失提供全面的保险保障，助力森林碳汇能力持续提升。

（六）提供环境风险保障的保险机遇

石化燃料在生产、运输和使用过程中，可能会发生泄漏、井喷，造成环境污染，已有传统的保险产品进行覆盖。未来推动碳捕获利用与封存（CCUS）技术实现减排的新技术和新应用领域，开发提供环境风险保障的保险产品是行业发展的机遇。

据保险行业协会统计，2020年绿色保险保额18.33万亿元，较2018年增加6.30万亿元，保额年均增长23.43%，保费年均增长21.96%。今后，相关保险的保额和保费增长还会更快，这是新时期财产险发展的重大历史机遇。

应对三大挑战

（一）应对产品创新和风险管理的挑战

保险业应该紧紧围绕碳排放大的企业，一方面要不断扩展延伸对“双碳”产业转型的风险认识和保险产品保障的供给管理，通过“扩面、增品、提标”，逐步扩大保障范围和保障力度。另一方面，加强行业交流，对新技术的风险数据进行收集，积极应对“双碳”目标的产品创新数据不足，风控管控，承保能力和再保支持等方面的保险挑战。

（二）应对监管部门提出更高要求的挑战

监管部门将提供创新激励政策和合规发展的约束政策，促进保险机构落实国家低碳转型，如鼓励保险业将更多资产投向低碳领域；评价保险业应对“双碳”目标发展的能力，将“双碳”保险贡献的表现纳入考核；逐步推进上市保险机构环境与气候相关信息强制性披露；控制对高耗能、高污染领域的承保、行业标准的制定等，引导保险公司对“双碳”风险的分析与管理等等。

（三）应对高转型风险的挑战

持有高碳保险资产比例较大的险企面临着高转型风险。险企需要对能源生产、供给及关联性产业景气度进行跟踪和监测，防止因“双碳”目标引发转型风险，提高风险预警的前瞻性。优化产业周期与绿色信贷投放结构的匹配度，将信贷资金流向风电、光伏等非化石能源投资，高耗能、高排放产业的清洁能源设备、低碳排放设备等技术改造投资，有助于延长产业链、提高附加值、提高行业长期收益的清洁能源和可再生能源领域，以及能源工业企业的技术改造项目和能源资源深加工项目，促进能源产业由粗放式向集约式增长转化。

(贾志莲为华夏银行审计部副总经理，邱剑为中华联合保险集团股份有限公司研究所博士)

关键词： 绿色建筑 能源结构 绿色技术