用好“入股选择权”助力专精特新“小巨人”

中国银行保险报网讯

近日，兴业银行大连分行为大连市某国家级专精特新“小巨人”企业发放600万元3年期流动资金贷款，并同步签署入股选择权协议。这是该行以入股选择权方式探索股债联动的第一单，为拓宽企业融资渠道开辟了新的路径。

兴业银行大连分行支持的这家国家级专精特新“小巨人”企业是一家生产原料药产品的高新技术企业，其细分市场占比具有领先优势，下游客户为国内外多家大型制药企业。尽管拥有包括发明专利、实用新型专利在内的20余项知识产权，但因这家企业核心资产已在他行办理抵押贷款，其在银行传统的信贷审批体系中并无优势。兴业银行大连分行运用“技术流”评价体系为该企业“精准画像”，给予该企业1000万元授信额度，成为解锁该企业融资难问题的“金钥匙”。

“入股选择权贷款属于股债联动的一种，而股债联动对于破解中小微企业特别是科创企业的融资难题，具有重要意义。”兴业银行大连分行相关负责人表示，在目前银行传统授信产品同质化严重的背景下，该行探索投贷联动、股债结合等方式，旨在打造差异化竞争优势。兴业银行不仅不局限于给企业提供融资，反而会更多地为专精特新“小巨人”企业提供交易所、头部PE、保荐券商等资本市场对接渠道，会帮助授信客户对接行业上下游的资源，打造兴业银行的“客户生态圈”。此外，兴业银行股债联动产品重点聚焦初创期、成长早中期项目，通过股权投资收益适度提高风险偏好，向更多初创期、成长期科技企业提供信贷融资支持。

股债联动产品可促进银行与科创企业形成更加紧密的合作关系，提升全方位金融服务的动力和能力。

兴业银行大连分行相关负责人强调，“我们聚焦科创企业所推出的股权直投、选择权贷款、投联贷等产品，体现了兴业银行在探索股债联动、拓展企业融资渠道金融创新方面又找到了一条扶持专精特新‘小巨人’企业的可行路径”。

（李敬伟 顾庆诚 王世扬）

关键词： 兴业银行 高新技术企业 信贷融资