记者观察：投资者教育迎考验

中国银行保险报网讯【记者 仇兆燕】

近期有两组数据值得特别关注： 银行业理财登记托管中心日前发布的《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》显示，到2021年底，持有理财产品的投资者已经达到8130万，同比增长超过95%，个人投资者占比超过99%。另外，据广发证券统计，截至3月11日，理财子公司发行的理财产品中，有30%的产品在近3个月出现回撤，单只产品的最大回撤达44.87%。

个人投资者的涌入及净值近期的剧烈波动，让投资者教育工作在当下显得尤为迫切。

投资者是银行理财市场的源头活水，没有成熟理性的投资者，就没有健康成熟的银行理财市场。投资者教育关系到银行理财市场的长远发展，影响金融发展与社会稳定。同时，当下银行理财市场打破刚性兑付势在必行，但是受内外部不确定因素影响，金融市场复杂多变，必须引导投资者正确看待市场变化，平衡好风险和收益。

但是，需要正视的是，目前金融机构对于投资者教育的重视程度仍有待提高。近期，记者在走访一些理财子公司时注意到，很多机构进行投资者教育并不是从自身原发性需求出发，普遍将监管部门的要求作为是否开展投资者教育的考量重点。还有很多机构，往往是“事后诸葛亮”——市场不好就推一推，市场好就往后放一放。

要想将投资者教育做到位，需要监管部门、行业协会、服务机构、市场主体、新闻媒体等多方一起努力，协同发力，共同推进。

监管部门要发挥好监管作用，明确投资者教育工作的方向、原则，指导市场主体落实好投资者教育活动的要求，将投资者教育与投资者适当性管理有机结合起来。

行业协会要发挥好自律作用，引导商业银行、理财公司等将投资者教育活动融入理财产品发行、销售等各个环节，落实到总行（总公司）、分支机构以及相关岗位日常工作之中。

银行业理财登记托管中心要发挥好牵头作用，组织理财公司等市场主体建立投资者教育长效机制，经常性地开展投资者教育活动。

商业银行、理财公司要发挥好主体作用，通过长期的、持续的、形式多样的投资者教育活动，不断地提升投资者金融素养和风险防范能力。

诚如银保监会消保局局长郭武平所说，供给侧必须压实金融机构的责任，实现“卖者尽责”；需求侧则要加强宣传教育，提高消费者金融素养，力争做到“买者自负”。

关键词： 投资者教育 教育活动 银行理财