多家中小银行下调存款利率

□本报记者 胡杨

近期，多家中小银行下调存款利率，不同期限产品的下调幅度在15到40个基点不等，个别银行长期限存款产品利率调降幅度达80个基点。值得一提的是，部分银行还出现存款利率“倒挂”现象，期限更长的5年期存款利率反而低于3年期存款。

【资料图】

东南沿海某城商行财富经理告诉《中国银行保险报》记者，银行存贷款利率“倒挂”对普通人会产生较直接影响。当前来看，存1年期和2年期是比较划算的选择，能兼顾灵活性与收益。同时，建议投资者闲钱投资考虑国债、货币基金、短债基金等低风险产品，收益比定期存款略高，风险在相似偏好范围内。

期限越长、利率反低

与国有大行、全国性股份制银行相比，中小银行下调存款利率更趋常态化。10月以来，多家区域性银行宣布下调人民币存款挂牌利率。10月16日，福建华通银行发布公告称，调整人民币部分期限存款挂牌利率：6个月个人定期存款挂牌利率下调至1.50%；1年期个人定期存款挂牌利率下调至1.60%。10月20日，浙江平阳浦发村镇银行对各类存款利率进行调整：活期存款利率下调20个基点至0.05%；3个月定期存款利率下调40个基点至0.7%；6个月和1年定期存款利率均下调35个基点，调整后分别为0.95%、1.15%；2年定期存款利率下调50个基点至1.2%；3年和5年定期存款利率均下调80个基点，调整后分别为1.3%和1.35%。

值得注意的是，部分银行存款利率下调后，还出现“长存少利”的现象。例如，上海华瑞银行调整后的最新3年期整存整取定期存款利率为2.15%，而5年期整存整取定期存款最新利率为2.1%，出现典型的利率“倒挂”，打破了“期限越长、利率越高”的通常认知。

反映市场供需关系

在业内人士看来，收益上的“存5年不如存3年”是利率市场化深化背景下，银行自主定价行为与流动性管理策略共同作用的结果。由于具备未来一段时间内可能继续降准降息的预期，如果银行当下用较高的利率吸收大量5年期存款，未来降息时，这些存款会成为高成本负债，压缩银行的利润空间。因此，银行主动调降长期利率，是为未来做准备，这是银行账簿利率风险管理的前提。

3年期和5年期存款利率下降幅度超过1年期及更短期限存款的利率下调幅度，导致了存款利率期限结构的扁平化，各类存款收益水平之间差异越来越小、梯度更不明显。

西部金融研究院院长陈银华指出，当前银行存款利率期限结构扁平化、部分银行定期利率“倒挂”等现象属于利率市场化进程中的特殊现象。贷款重定价速度快于存款，导致利率调整在时间、幅度上不匹配。目前市场整体呈现资产荒、存款多的情况，降息预期强烈，银行基于市场预判、成本控制、市场需求等因素采取主动定价策略，存款利率定价更加反映市场供需关系。

调整策略应对市场变化

从储户角度来看，现阶段存款利率的调整对普通人闲置资金规划管理会形成直接影响。面对存款利率下行和“倒挂”的环境，上海熵煜信息科技事务所在报告中建议，可以考虑调整存款策略，让资金更灵活、更保值。比如，优先选择3年期及以内期限——在当前环境下，3年期存款在收益和灵活性上的性价比通常高于5年期。可以重点考虑1-3年期的存款产品，以平衡收益与流动性。尝试“台阶存钱法”——如果有一笔较大的闲置资金，可以将其分成几份，分别存入1年、2年、3年等不同期限。这样做每年都有一笔存款到期，既保证利息收入，又保持资金的流动性，方便在遇到更高利率的产品时及时转存。关注“特色存款”产品——一些银行为了吸引储户，会推出利率高于普通定期存款的“特色存款”产品，这类产品通常有特定的起存金额、付息方式（如按月付息）或期限，在购买前请务必仔细阅读产品说明。

此外，拓宽理财视野十分重要。上述报告提示，普通投资者需要认识到，存款只是资产配置中安全稳健的部分。如果希望获得更好的保值增值效果，可以在评估自身风险承受能力后，适当考虑将一部分资金配置于国债、低风险的“固收+”理财产品等。

关键词： 中国创投网 银行保险